建银国际的研究报告指,快手(01024.HK) -2.200 (-4.741%) 沽空 $6.92亿; 比率 26.154% 第三季收入按年增11%,盈利增长达24%,商品成交金额(GMV)增长为15%,符合预期。管理层指出,在双11期间,电商的GMV表现强劲,应令公司第四季的GMV增长符合该行预期的增长14%。
该行预期公司第四季收入增长按年10%,其中广告和其他收入分别增长25%和19%,毛利率将按年上升1个百分点至54.1%,调整後纯利按年增长7%至46.6亿元人民币,季度净利润率料13%。该行上调今年的盈利预测2.7%,以反映第四季较低的税务,而2025年至2026年的预测大致不变,将目标价由66.8元微降至66元,反映人民币兑美元转弱,评级「跑赢大市」,认为该股目前以预测2025财年市盈率9.6倍进行交易,估值便宜。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-22 16:25。)
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