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《大行》中金升金山云(KC.US)目标价至6.5美元 业务结构优化
中金发表报告指,金山云(KC.US)第三季收入按年增长16%至18.9亿元人民币(下同),符合市场预期;经调整EBITDA 达1.85亿元,大幅超出市场预期,得益於有效的成本及费用管控。此外,公司披露...
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中金发表报告指,金山云(KC.US)      第三季收入按年增长16%至18.9亿元人民币(下同),符合市场预期;经调整EBITDA 达1.85亿元,大幅超出市场预期,得益於有效的成本及费用管控。此外,公司披露与金山软件(03896.HK)  -0.010 (-0.292%)    沽空 $9.76千万; 比率 10.318%   及小米-W(01810.HK)  +0.400 (+1.421%)    沽空 $14.93亿; 比率 20.180%   的关联交易框架协议;据公告,2025年至2027年期间,来自金山软件及小米的收入上限预计合计约为113亿元。

报告指,考虑金山云AI业务收入贡献超预期,上调2024年和2025年收入预测2%和1.7%至76.5亿元和84.2亿元;鉴於收入增长及营运杠杆释放快於预期,上调经调整EBITDA预测15.8%和26.6%至5.52亿元和11.8亿元。维持「跑赢行业」评级;考虑公司业务结构优化,更为乐观的增长及盈利前景,上调金山云美股目标价8%至6.5美元。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-22 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)

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更新日期为: 2023年1月6日