建銀國際的研究報告指,快手(01024.HK) -2.050 (-4.418%) 沽空 $6.92億; 比率 26.154% 第三季收入按年增11%,盈利增長達24%,商品成交金額(GMV)增長為15%,符合預期。管理層指出,在雙11期間,電商的GMV表現強勁,應令公司第四季的GMV增長符合該行預期的增長14%。
該行預期公司第四季收入增長按年10%,其中廣告和其他收入分別增長25%和19%,毛利率將按年上升1個百分點至54.1%,調整後純利按年增長7%至46.6億元人民幣,季度淨利潤率料13%。該行上調今年的盈利預測2.7%,以反映第四季較低的稅務,而2025年至2026年的預測大致不變,將目標價由66.8元微降至66元,反映人民幣兌美元轉弱,評級「跑贏大市」,認為該股目前以預測2025財年市盈率9.6倍進行交易,估值便宜。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-22 16:25。)
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