12月18日|國泰海通維持甲骨文(ORCL.US) 增持評級,目標價229美元:FY2026E營收670億美元,Non-GAAP淨利潤211億美元。RPO達5230億美元,Meta、NVIDIA等大單支撐增長。雖資本支出上調至500億美元,但數據中心建設進度或制約收入兌現。OCI靈活架構可快速切換客户,緩解訂單波動風險。融資需求可控,現金流管理措施有效。