花旗發表報告,指網易-S(09999.HK) -0.400 (-0.292%) 沽空 $2.26億; 比率 25.785% (NTES.US) 第三季收入及純利遜預期,但繼續展示開發及推出高質素遊戲的能力。將推出的《燕雲十六聲》及六對六射擊遊戲《漫威爭鋒》將為短期股價催化劑。加上《夢幻西遊》端遊快速反彈,《第五人格》、《逆水寒》、《永劫無間》及《蛋仔派對》表現堅韌,以及成功重推動視暴雪遊戲《魔獸世界》及《爐石戰記》,應支持遊戲收入在進入2025年時改善。
該行上調對網易ADR目標價,由108美元上調至115美元,維持「買入」評級,基於估值吸引、強勁現金流及持續的股東回報。該行視《夢幻西遊》端遊反彈及《永劫無間》風評正面,以及推出《漫威爭鋒》為明年盈利穩定能見度的有力投資理據。
該行認為網易現有遊戲表現韌性及新遊戲發布令人興奮,上調今明兩年收入預測分別1.1%及3.2%,但下調今明兩年非公認會計準則盈利2.9%及不足0.1%,反映第三季業績及管理層對現有遊戲表現的評論,以及未來新推出的遊戲。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-22 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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