2025年7月30日，市场全天震荡走弱，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指跌0.77%，创业板指跌1.62%。
题材方面，采掘行业、船舶制造、旅游酒店等板块涨幅居前，电池、多元金融、小金属等板块跌幅居前。主力资金上，银行、游戏、保险等行业概念流入居前。
ETF方面，或受相关消息刺激，石化、影视、红利等相关ETF今日表现亮眼！
【机构：抵制“反内卷”竞争，化工资本开支周期反转有望来临】
华安证券表示，能源结构调整大背景下，化石基材料或在局部面临颠覆性冲击，低耗能的产品或产业有望获得更长成长窗口。对于传统化工企业而言，未来的竞争在于能耗和碳税的成本，优秀的传统化工企业会利用绿色能源代替方案、一体化和规模化优势来降低能耗成本，亦或新增产能转移至更大的海外市场，从而达到双减的目标。同时，随着生物基材料成本下降以及“非粮”原料的生物基材料的突破，生物基材料有望迎来需求爆发期，需求超预期的高景气赛道，未来有望盈利估值与业绩的双重提升。
光大证券表示，抵制“反内卷”竞争，资本开支周期反转有望来临。2024年以来，中央针对“反内卷”频繁发声，工信部新一期《石化化工行业稳增长工作方案》有望出台，政策目标为调整行业结构、推动供给侧优化和淘汰落后产能，炼油、PTA/PX、化肥、颜料染料、有机硅/工业硅、纯碱、氯碱/PVC等子行业的供给侧改革有望深化，相关央国企有望受益
相关ETF：石化ETF(159731)、化工行业ETF(516570)、化工龙头ETF(516220)、化工ETF(516020)、化工ETF(159870)
【暑期档总票房突破55亿元，机构：看好影视院线大盘持续性】
消息面上，截至7月29日15时，2025年暑期档（6-8月）总票房已突破55亿元。其中《南京照相馆》表现亮眼，自7月25日正式公映后，市场热度持续高涨，上映5天票房超6亿元。
华创证券表示，传媒行业明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信，看好今年成为中国开源大模型的爆发及应用格局重塑之年。影视院线方面，重点单片驱动下景气度向上，受《南京照相馆》等单片驱动，大盘边际改善明显，看好大盘持续性。此外，AI短剧等进展较快，暑期档总票房已突破49亿元，连续9天单日票房过亿，市场热度显著回升。游戏板块再次提示关注回调后的布局机会，Q3 AI产业较多催化，有望受益于配置资金。
相关ETF：影视ETF(516620)、影视ETF(159855)
【机构：低利率环境下，红利资产相对吸引力显著提升】
国金证券表示，经济弱复苏阶段，高股息资产(如煤炭、银行、公用事业)凭借需求刚性、现金流稳定等属性，盈利韧性凸显。低利率环境下，截至2025/6/30，10年期国债收益率仅1.65%，红利资产股息率高达5.58%，二者利差创历史新高，红利资产的相对吸引力显著提升。
中国银河证券表示，财政部对保险资金长周期考核的调整，有利于推动险资增配权益资产，拉长资产配置久期。银行股业绩波动小，分红稳定，符合险资“长期投资、价值投资、稳健投资”的导向，且当前银行板块估值低、股息率高，有望继续吸引中长期增量资金流入，增厚银行股红利价值。
相关ETF：港股通央企红利ETF南方(520660)、红利ETF港股(520900)、港股央企红利50ETF(520990)、港股红利ETF(159691)、恒生红利ETF(159726)
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