11月3日|东方证券研报指出,中信特钢25年前三季度累计实现归母净利润约43.3亿元,同比增长12.88%,单季度来看,25Q3实现归母净利润约15.3亿元,同比增长37.93%,环比增长8.32%。公司下游领域景气度延续,特钢产品销量、吨毛利均实现同比增长,产品量利齐升为公司盈利增长贡献动能,单季度来看,公司25Q3综合毛利率达到15.46%,创下2022年中以来的单季度毛利率新高。该行看好公司在下游领域景气度持续向好的预期下,盈利继续保持稳健增长态势。根据可比公司2026年17X的PE估值,对应目标价20.74元,维持“买入”评级。
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