3月31日|首创证券研报指出,药明康德(603259.SH) +0.910 (+1.352%) 24年归属于上市公司股东的净利润为94.50亿元(-1.63%),归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为99.88亿元(+2.47%)。化学业务常规项目收入保持稳健增长,TIDES业务表现亮眼。2024年合计增加25个商业化和临床III 期阶段项目,由于商业化和临床III期药物单个项目金额体量较大,预计将持续驱动公司小分子D&M业务稳健增长。2024年公司海外区域常规项目收入平稳增长,体现出公司作为“一体化、端到端”的药物研发服务平台,在复杂的外部环境下,依然具有较强的市场竞争力和稀缺性,与欧美地区客户的合作持续深化,经营具有较强韧性。以3月28日收盘价计算,对应PE分别为16.9倍、14.4倍和12.5倍,维持“买入”评级。
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