10月21日|海通證券研報指出,海大集團(002311.SZ) +0.870 (+1.984%) Q3歸母淨利潤15.0億元(同比+30.17%),前三季度母淨利潤36.2億元(同比+60.95%)。公司飼料業務穩健發展,龍頭優勢持續彰顯,行業或將迎來修復。展望未來,認為公司生豬養殖以輕資產、低風險的模式為主,同時公司參與套期保值,未來有望實現穩定養殖利潤。水產養殖方面,公司將繼續提高養殖能力,降低養殖成本,適度控制養殖規模,未來或也有望逐步實現盈利。水產飼料行業有望迎來拐點。今年水產飼料承壓主要受到年初投苗下降的影響,而今年水產價格上漲有望帶動明年春季投苗的增加,明年水產飼料行業有望景氣向上。另外,公司持續開拓海外市場,公司23年和24年上半年海外飼料銷量分別增長24%和30%,未來有望繼續為公司飼料業務貢獻增量。考慮到公司是行業內較為稀缺的龍頭公司,給予公司24年20~25倍PE,對應合理價值區間為56.0~70.0元,維持“優於大市”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯