12月9日|浙商證券研報指出 ,“全球造,銷全球”,伊戈爾變壓器+AIDC產品加速出海。2020-2024年,公司營業總收入分別從14.06億元增長至46.39億元,四年CAGR達到35%;歸母淨利潤從0.51億元增長至2.93億元,四年CAGR達到54%。需求端,受光伏儲能併網需求激增、數據中心用電大幅增長等驅動,大型開發商、電網公司、數據中心運營商加大變壓器的採購,用以滿足替代和新增的需求。供給端,製造商難以應對勞動力和材料短缺的問題導致現有產能難以滿足激增的需求。綜合競爭力持續提升的國內優質變壓器廠商有望迎來歷史性出海機遇。公司境外業務呈現高速發展態勢,北美及歐洲佔比達到70%。此外,公司前瞻佈局數據中心領域,有望打開成長空間。公司聚焦能源、信息行業,產品佈局豐富,海外渠道優勢顯著,儲能變壓器、配電變壓器、數據中心產品有望驅動公司業績加速增長。首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯