A股鋰電池、固態電池概念股走高,科達利漲超8%,湖南裕能、贏合科技漲超7%,寧德時代漲超2%。
ETF方面,工銀瑞信基金鋰電池ETF、廣發基金電池ETF、興銀基金電池龍頭ETF、景順長城基金電池30ETF、富國基金智能汽車ETF、華安基金新能源車ETF基金、華寶基金智能電動車ETF、華夏基金新能源車ETF、平安基金新能車ETF、國泰基金新能源車ETF、博時基金新能車ETF漲超2%;國泰基金智能汽車ETF、建信基金新能源車電池ETF、智能電車ETF泰康、華泰柏瑞基金智能駕駛ETF、匯添富基金新能源汽車ETF、招商基金電池ETF、匯添富基金智能車ETF基金、富國基金鋰電池ETF、西藏東財基金新能源車龍頭ETF、浦銀安盛基金智慧電車ETF、嘉實基金電池ETF基金、鵬華基金科創新能源ETF、鵬華基金智能網聯汽車ETF漲超1.6%。
年內新能車ETF、電池ETF跌超15%,8月以來,超3.75億資金淨流入廣發電池ETF,富國基金鋰電池ETF、招商基金電池ETF等也有資金小幅流入。
消息面上,在近日舉行的2024世界動力電池大會上,四川新能源汽車創新中心、固態電池與新材料中心主任朱高龍在成果會上表示,歐陽明高院士工作站預計2027年全固態電池產品下線,2030年固態電池全面放量投產產值超1000億元。
從行業基本面看,新能源汽車銷量穩定增長。2024年7月,我國新能源汽車銷量為99萬輛,同比增長27.0%,滲透率為43.8%。2024年1-7月,新能源汽車銷量為593.45萬輛,同比增長31.1%,滲透率為36.4%。
7月,我國動力電池裝車量41.6 GWh,同比增長29%。2024年1-7月,我國動力電池累計裝車量245 GWh,同比增長33%,增速依然可觀,維持較高水平。
磷酸鐵鋰動力電池裝車量同比高增長。7月,我國磷酸鐵鋰動力電池裝車量30.1GWh,佔總裝車量72%,同比增長39%;三元動力電池裝車量11.4 GWh,佔總裝車量27%,同比增長7.9%。2024年1-7月,國內磷酸鐵鋰動力電池裝車量171 GWh,佔總裝車量70%,同比增長36%;三元電池裝車量73.6 GWh,佔總裝車量30%,同比增長26%。
對於新能源車,東海證券研報指出,消費旺季已至,行業景氣度向好。“金九銀十”將至,新能源汽車銷量及滲透率有望再創新高。8月在插混動市場銷量穩定前提下,低價純電車型銷量環比增長,8月整體表現優異。以舊換新補貼持續促進消費慾望,新能源汽車銷量有望得到支撐。各車企新能源新產品迭代迅速,對市場銷量構成有力支撐,預計2024年全年新能源汽車銷量達1150萬輛,同比+20.0%。
西部證券認為,鋰電池作為產業鏈最核心環節具備較高的技術壁壘和資金壁壘,龍頭廠商通過較強技術優勢、成本優勢以及規模優勢享有穩定的市佔率和盈利水平,預計2026年開始海外電池產量會迎來較高增速,龍頭出海邏輯凸顯。
論據1:從下游需求看:鋰電池是新能源車和儲能行業發展基礎和核心。預計2024年全球新能源車銷量1609萬輛,滲透率達18.5%,預計歐美電動車有望在2026年明顯回升,2026年全球銷量有望達2294萬輛,滲透率達25.4%,此外儲能市場持續高增。預計2024年全球鋰電池需求810GWh,2026年達1.2TWh,2023-2026年複合增長率18.8%。
論據2:從上游供給看:鋰電材料環節產能進一步釋放,2024年以來各材料價格總體保持趨勢向下,但行業擴產節奏趨緩,目前各環節盈利水平或已處週期底部;Q2開始部分龍頭盈利水平已明顯回升,下半年隨着下游需求提升,尾部落後產能出清,供需格局有望逐步改善。
論據3:從產業發展看:固態電池、高壓快充、硅負極等新技術產業化進展加速,下游AIPC、儲能、低空經濟等新興行業催生鋰電新需求。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯