8月27日|國泰君安研報指出,海信視像(600060.SH) -0.400 (-1.791%) Q2業績階段性承壓,海外增長仍具韌性,面板成本漲價對毛利率有所壓制,經營性現金流大幅增長。公司24Q2顯示終端業務預計收入100億元左右,同比持平;出貨量預計630萬台至650萬台左右,同比持平。
大屏化收入增量貢獻持續提升。海外增長優於國內,受德國歐洲盃、法國奧運會等賽事的助力,海外增長具有韌性,預計Q2 海外收入比+5%~+8%,其中歐洲市場業務收入同比+20.06%,成為公司海外發展重要驅動力。創新顯示業務預計Q2 實現同比預計小雙位數增長。其激光顯示、商顯、芯片、雲服務業務預計均有所增長。
公司當前220億市值,當前PB為1.22x,24年Q2期末淨現金為130.24億元,相對參考同行業給予公司24年15xPE,下調目標價至25.5 元。維持“增持”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯