11月24日|國盛證券發佈研報稱,英偉達財報背後是AI硬件需求的長期持續性和成長性,無論是從技術驅動、需求結構和競爭格局等各個角度出發,都可以論證AI敍事的長邏輯並未發生動搖。該行指出,短期來看,資金流向傾向於AI應用領域,AI硬件估值受到壓制。但從行業週期角度,硬件的價值最終將被重新定價,迴歸合理水平。該行指出,AI應用與硬件相輔相成,硬件需求的增長與AI應用落地將形成正反饋循環。