2月23日|華西證券研報認為,科技成長賽道投資的核心在於產業趨勢變遷,類比2009—2015年的一階段“智能手機產業鏈”到二階段“互聯網+”行情,本輪AI+投資亦從海外映射向國內AI產業鏈景氣度切換,而第二階段行情持續時間往往更長、範圍更廣。短期,隨着成長板塊快速輪動上漲後擁擠度提升,浮盈盤增厚可能會階段性帶來部分資金獲利了結,成長板塊內部難免輪動加劇。但中期來看,在國內企業加速追趕海外大廠的過程中,本輪AI+行情有望進一步縱深演繹,國內AI產業鏈、國內AI應用均藴藏巨大潛力。
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