摩根士丹利發表研究報告,更新對阿里健康(00241.HK) +0.070 (+1.566%) 沽空 $3.33億; 比率 37.462% 的風險回報評估,維持2026至2028財年收入預測大致不變,預期分別增長12%、10%及9%。惟由於研發開支增加及毛利率假設下調(受自營業務增長快於第三方平台業務影響),該行下調阿里健康2026至2028財年每股盈利預測13.8%、14.7%及11.9%,預計期內經調整純利增長分別為19%、18%及18%。
大摩認為阿里健康估值相對同業並不便宜,考慮到其短期的增長狀況較為溫和。該行維持阿里健康「減持」評級,目標價由4.6元下調至4.2元。(ec/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-14 16:25。)
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