<匯港通訊> 招商證券國際發報告指,基於康師傅控股(00322)於多個關鍵因素發生的積極變化,如利潤率更具韌性、下半年銷售復蘇趨勢明確,及原材料成本依然有利等因素,該行小幅上調集團2026-2026年盈測,並上調評級由「中性」升至「增持」。
報告表示,基於2025年底17倍的預測市盈率,該行上調康師傅控股目標價0.7%,由13.5港元升至13.6港元。
受集團最新銷售指引影響,下調今明兩年銷售預測約2%。因原材料成本的利好從而推動集團净利潤預測上調約3%,該行亦上調其毛利率預測一個百分點。
(CW)
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