<匯港通訊> 中信里昂發報告指,下調康師傅控股(00322)目標價4.9%,從12.2港元降至11.6港元,維持「持有」評級。
中信里昂指,康師傅控股管理層提供2025財年收入指引持平在低單位數同比增長,核心純利雙位數增長。展望下半年,仍然可以看到競爭情景以及飲料行業復蘇的不確定性,對該公司的收入預測稍低於指引。不過,仍然能看到盈利增長前景,基於有更好成本控制的空間,因此認爲核心純利雙位數增長仍然可以實現。盈利强勢意味著股息率為7%,十分吸引,給予下行保護。
管理層表示,麵食業務7月開始轉爲正面,該行預計下半年該業務有6.5%的增長恢復。另外飲料業務仍然受壓,主要原因是競爭激烈。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊