<匯港通訊> 大和發表報告,將裕元集團(00551)目標價由19港元,調低10.5%至17港元,投資評級維持「買入」。
該行將裕元2025-26年預測每股盈利下調9%,主要由於較低的毛利率預測。該行繼續評估其 OEM 業務市盈率為10倍,乃應用於該行的2025年每股盈利(EPS),並使用當前市場價值作為其零售業務寶勝國際(03813,未評級)來推導該行新的基於 SOTP 的12個月目標價為17港元(原為19港元)。大和重申對裕元「買入」的投資評級。 (BC)
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