周大福創建(00659.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.51百萬; 比率 13.325% 宣布擬發行7.8億元可換股債券,初始換股價每股8.043元,溢價約5%,該債券可悉數轉換為9,697.87萬股新股,佔公司擴大後股本約2.369%。里昂指,可換股債券完全轉換後其公眾持股量將提升至25.64%,恢復上市規則所要求的最低公眾持股水平25%之上。
鑑於控股股東無意出售其股份,里昂認為發行可換股債券是合理的解決方案,攤薄幅度亦最小,計及轉換及人民幣匯價預測,相信會為經常性溢利預測帶來約4%至7%負面影響,相應將目標價下調至8.2元,維持「跑贏大市」評級,估算2025財政年度股息率將達8.6%。(gc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 16:25。)
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