<匯港通訊> 石藥集團(01093)發布第一季度業績後,摩根士丹利維持正面看法,並在報告指,國內產品銷售似乎終於恢復正增長,而過往 BD (業務拓展)交易合作及潛在新 BD 交易有望釋放持續的授權費收入,維持「增持」評級,目標價由10.4元上調至11元。
大摩上調石藥2026年每股盈利預測123%,以反映大部分與阿斯利康的協議帶來的預付款,及以前未入賬到2026年的預付款,但亦指出無論實際現金收取時間如何,BD 收入賬的時間點仍存在固有的不確定性。
(JC)
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