<匯港通訊> 野村發報告指,因華虹半導體(01347)價格環境改善,有助於緩解部分固定成本負擔,上調目標價30%,由35.4港元升至46港元。維持「中性」評級。
報告表示,集團管理層預計,今年第三季收入將季增11%,這受惠於持續強勁的需求和高於市場預期的毛利率,這亦是因自2025年第三季開始晶圓出貨量價格調整的影響。
由於第二季價格上漲將部分緩解HHG(高壓高密度閘極)毛利率的貶值負擔,因此野村將集團2025-2026年毛利率預測%升至10.3%/11.2%,並繼續認為HHG及其他中國代工廠的12英寸代工廠價格上漲有利於亞洲成熟節點代工廠的整體動態定價。 (CW)
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