11月28日|國泰海通證券研報指出,工商銀行作為國內最大的商業銀行,擁有優質的客户基礎、多元化的創收結構、突出的成本優勢、穩健的資產質量。伴隨工商銀行持續縱深推進GBC+基礎性工程,為中長期業務發展奠定基礎。2025-2027年淨利潤增速預測為0.5%、1.4%、2.2%,對應BVPS為10.89、11.63、12.37元/股。給予工商銀行目標估值為2025年0.85倍PB,對應目標價9.26元,維持“增持”評級。