<匯港通訊> 交銀國際發報告指,考慮到新國標實施後及高端產品佔比提升,該行上調雅迪控股(01585)2025-2027年收入預測2%-4%,至385.1億/430.4億/469.1億元人民幣,及上調淨利潤1-2%,至30.8/35.9/40.2億元人民幣。同時目標價上調14%,由19.84港元升至22.63港元。
因内銷新國標的利好、海外銷量的良好前景,該行表示看好雅迪控股的中長期發展,故維持「買入」評級。雅迪控股兩輪車出貨節奏回復正常,今年上半年銷量超去年同期,整體收入亦符合預期。同時產品結構的改善帶動毛利率創歷史新高。
(CW)
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