花旗發表研究報告指,亞信科技(01675.HK) -0.380 (-3.725%) 沽空 $7.84百萬; 比率 7.435% 2024年下半年淨利潤按年增長95%至5.86億元人民幣,較市場普遍預期低7%,但較花旗預測超出9%,相信得益於好過預期的毛利率和營運成本控制。管理層在電話會議中透露,預計2025年新興業務收入貢獻將達到40%以上,今年已取得2億至3億元人民幣的非電信及人工智能大語言模型相關訂單。
考慮到通信BSS軟件業務收入放緩,但被毛利率提升、經營成本控制和新興業務收入增長所抵銷,花旗維持亞信科技2025至2026年每股盈測不變,目標價由原先6.5元大幅上調至11元,強調業務轉型需時,維持「中性」評級。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-14 16:25。)
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