華泰證券發表報告指,東方甄選(01797.HK) +0.260 (+2.060%) 沽空 $3.13千萬; 比率 10.051% 2025財年上半年(2024年6月至11月)實現收入約21.9億元人民幣(下同)(剔除與輝同行後為20億元),可比口徑下按年跌9.3%(剔除與輝同行後按年跌18%。剔除出售與輝同行的財務影響的淨利潤為3,270萬元。公司完成與輝同行剝離後,自主渠道價值逐步凸顯,商品成交額按季呈現穩健修覆趨勢,微信小店有望貢獻新增量,維持「買入」。
進入第三財季,考慮基數變化,該行建議更多關注東方甄選按季趨勢和利潤修復,維持2025至2027財年經調整淨利潤預測分別為3.51億、3.72億及4.01億元,目標價由11.76港元升至17.41港元。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 16:25。)
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