花旗發表研究報告,由於百威亞太(01876.HK) -0.010 (-0.124%) 沽空 $2.48千萬; 比率 34.287% 收入增長遜預期,將2026及2027年核心純利預測各下調5%,銷售預測亦分別下調3%及4%。該行繼續採用分類加總估值法,目標價由11.4港元下調至10.9港元,維持「買入」評級。
該行給予亞太西部業務(以中國為主)2026年預測EV/EBITDA目標倍數為10倍,較全球同業平均水平溢價15%,以反映百威亞太在中國高端及超高端市場的主導地位及良好往績;亞太東部業務(以韓國等成熟市場為主)的目標倍數則為8倍,與全球同業平均水平一致,以反映其相對較慢的高端化步伐。(ec/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-08 16:25。)
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