野村發表研究報告指,華潤置地(01109.HK) +0.180 (+0.507%) 沽空 $2.70億; 比率 51.226% 2025年業績好過市場的保守預期;期內整體收入按年持平,經常性收入升3.7%至433億元人民幣(下同),核心淨利潤按年下跌11.4%至225億元,主要由於物業發展業務的確認毛利率下降,仍好過公司原先指引的按年下跌15%至20%。
該行將2026至2027年銷售預測上調2%至3%,盈利預測下調16%至18%,以反映對公司物業銷售確認的時間表,並預期公司同期經常性收入穩定增長。將目標價由35.8港元下調至32.6港元,維持「買入」評級。(ss/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-06-10 12:25。)
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