華泰證券發表報告指,農行(01288.HK) +0.020 (+0.426%) 沽空 $3.08千萬; 比率 14.120% 去年淨利潤、營收、PPOP按年各增4.7%、2.3%、1.4%,營收、利潤增速超該行此前預期0.9%、2.5%,主要因第四季債市行情提振非息收入。
鑒於息差降幅收窄,該行預測2025至2027年淨利潤為2,893億、2,983億及3,145億元,2025和2026年較前值預測增2.1%、2.4%,按年增速分別為2.6%/3.1%/5.4%。公司縣域金融特色突出,應享一定估值溢價,目標價 由5.07元升至5.9元,維持「買入」評級。(ha/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-02 12:25。)
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