星展發表研究報告指,農業銀行(01288.HK) +0.040 (+0.795%) 沽空 $9.58千萬; 比率 17.708% (601288.SH) -0.070 (-1.248%) 增長趨勢優於同業,上季淨利潤按年增長2%至720億元人民幣,貸款結餘按季增長5.1%;淨息差按年降10個基點。
該行預期農行2024至27財年的盈利年均複合增長率約為1.8%,將2026至27年的盈測分別下調3%和6%。由於寬鬆的貨幣政策環境,該行預期農行未來數個季度的淨息差將進一步下降數個基點,而信貸成本預測大致穩定。
相關內容《大行》國泰君安國際:港股短期宜以紅利風格為底倉 南向資金主要淨流入內銀
該行將農行目標價由4.6元上調至5.3元,重申「買入」評級。由於農行的基本面穩健增長,該行預計將持續吸引資本流入,同時,其2025年股息率料與同業相若。(sl/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-23 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
AASTOCKS新聞