花旗發表報告,指中海油服(02883.HK) -0.030 (-0.451%) 沽空 $9.96百萬; 比率 16.921% 鑽井業務去年下半年陷困境,受到強烈颱風中斷營運影響,挪威一處設施大修亦增加費用,造成虧失。但公司去年鑽井業務收入仍按年增長9%,即使去年曾暫停沙地阿美工作。在井下服務方面,管理層對進一步提高利潤率持樂觀態度,受惠於對高溫高壓設備的投資以及海外資本支出的擴大。
該行指,中海油服優先考慮海外增長,同時保持其在國內市場領先地位。中海油服贏得泰國一座鑽井平台投標,打破西方頂尖油服公司壟斷。公司相信隨著時間推移,將有更多發展機會和突破。
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該行下調對公司今明兩年盈利預測21%及24%,反映鑽井及井下服務利潤率預測被下調,目標價由10.7元降至9.5元,相當於預測市賬率0.9倍,維持「買入」評級。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-28 16:25。)
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