華泰證券發表報告指,翰森製藥(03692.HK) +1.450 (+6.546%) 沽空 $1.57億; 比率 32.448% 去年實現收入122.61億元人民幣(下同),按年增長21.3%,淨利潤43.72億元,按年增長33.4%;其中,創新藥實現收入94.77億元,按年增長38.1%,剔除GSK授權收入後按年增速仍達28%、佔比提升至74%,符合該行預期。
該行指,看好公司持續創新驅動穩定增長和BD,維持「買入」評級。該行上調對其今明兩年盈測,料2025至2026年淨利潤分別為44億和41.79億元,並引入2027年為47.14億元盈測,對應每股盈利分別為0.74元、0.7元及0.79元,調整反映阿美替尼等創新藥的銷售額預期上調。目標價由22.28港元升至23.82港元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-28 16:25。)
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