里昂發表報告指,隨著內地高線城市房地產市場開始企穩,市場對物業管理公司房地產相關風險敞口的擔憂可能逐步緩解。母公司保利發展作為國企龍頭開發商,有利把握住房需求回歸,將降低保利物業的盈利下行風險,並帶來項目交付能見度改善及更穩定的開發商相關服務需求。
然而,該行預計保利物業上行空間更可能來自估值支撐面的改善,而非盈利的即時大幅提升。其2025財年股息率5.6%在該行覆蓋的物業管理股中顯得頗具吸引力。視保利物業為一隻日益具防禦性的高息股,兼具一定的去風險化上行潛力。該行上調對其今明兩年盈測分別1.9%及3.2%,維持「跑贏大市」評級,並將目標價由36.6元上調至37.1元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-06-10 16:25。)
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