中金發表報告指,網易雲音樂(09899.HK) -1.500 (-0.879%) 沽空 $1.84千萬; 比率 13.543% 去年業績勝預期。去年收入按年上升1.1%至79.5億元人民幣(下同),大致符合該行及市場預期。Non-IFRS純利按年大幅上升至17億元,高於該行和市場預期,主要由於有效控制銷售和利息支出。
中金指,考慮到社交娛樂業務的持續調整和銷售費用的有效控制,上調網易雲音樂2025年和2026年的Non-IFRS純利預測18.1%和12.2%,至分別17.8億元和19.3億元。維持「跑贏行業」評級,並考慮盈測調整及行業估值重評,將目標價調高32%至198港元,相當於預測今年非國際財務報告準則市盈率22倍。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 12:25。)
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