<匯港通訊> 野村發報告指,上調快手(01024)目標價36.5%,從63港元至86港元,維持「買入」評級。
野村預計2025年第二季公司業績可望符合預期。快手管理層此前已經提供清晰的業績指引,預計第二季度業績不會有太大的意外。預測第二季營收和經調整營業利潤將分別增長11%和17%,均與彭博最新預測一致。旗下AI產品"可靈"保持良好發展勢頭,第二季度收入有可能達到2.5億元人民幣,而第一季度為1.5億元。
快手電商的商品交易總額(GMV)很可能同比增14%至3480億元人民幣,廣告收入可能增長12%。
儘管競爭加劇,可靈迄今仍保持强勁勢頭,野村留意到,可靈的大部分收入來自網頁版,但是其APP的趨勢仍然能為該產品受歡迎程度提供有用參考。(JJ)
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