<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告,首次評級予新城發展(01030)「買入」,目標價為3.3港元。
該行指,新城地產是一家民企,近期打破兩年來海外美元債券發行僵局,該行認為這是一個關鍵的轉捩點,是其估值的關鍵支撐。此外,由於低線城市消費強勁且競爭較少,該公司的大眾購物中心的價值被低估。
由於在建面積大幅萎縮,較高峰下降77%,該行估計2025-27年銷售額將僅為其歷史高峰的8-9%。收入結構調整或會推動利潤率回升。該行預計核心盈利將在2025年觸底,然後在2026/27年大幅反彈。 (LF)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊