星展報告預測,建行(00939.HK) +0.150 (+2.262%) 沽空 $1.85億; 比率 7.636% 去年盈利將按年持平符預期,對比國家金融監管總局報告去年大型商業銀行盈利按年跌0.5%。該行指建行去年首三季交出11%股本回報率,為四大國有銀行中最高,料全年保持相若水平。
該行基於上調對中國利率預測,一年期貸款市場報價利率預測由減少50點子調整至減少30點子,上調對建行今明兩年淨息差假設2點子,預期今年淨息差呈中單位數下降,反映貸款及存款再定價,並因而上調今明兩年盈利預測1%。
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該行又指,投資者主要憂慮建行高於同業的中國房地產業風險敞口,但中國財政刺激政策將支持樓市,預期物業價格逐步回穩,有利建行股價。該行把建行目標價由7元上調至8.8元,重申「買入」投資評級。(fc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-05 16:25。)
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