里昂發表報告指,最近與SK海力士(000660.KS)的會議,進一步提升對其HBM4供應及中期定價的能見度。HBM4目前已進入量產階段,預計下半年將開始大規模出貨。多年度供應合約的討論顯示,需求正朝向結構性合約化方向轉變。
報告指,海力士近期與Nvidia(NVDA.US) 達成的合作夥伴關係,涵蓋共同開發下一代AI應用記憶體,進一步鞏固海力士作為AI基礎設施關鍵供應商的地位。該行指,其預計於2026年第三季在美國發行ADR,以及可能被納入SOX指數,均為近期催化劑。該股現交易於預測市盈率僅5倍,料估值重評持續,重申「高度確信跑贏大市」評級,目標價370萬韓圜。(ha/da)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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