2月3日|长江证券研报指出,中国中免收购DFS大中华区业务,港股定增引进LVMH,国际化布局更进一步。展望后市,中国中免是我国免税行业领军企业,经过40年的发展,已经积累了渠道、规模、精细化运营管理、品牌等多维度的核心竞争优势。盈利预测及投资建议:看好公司,奋力创新,行稳致远,未来,在拓宽海内外市场、丰富产品品类、提升消费者体验、优化门店运营等方面持续发力,实现收入业绩稳健增长。预计2025-2027年归母净利润分别为36.86/42.67/49.66亿元,对应PE分别为50.16/43.33/37.23X,维持“买入”评级。
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