花旗的研究报告指,将昆仑能源(00135.HK) +0.150 (+1.863%) 沽空 $2.96千万; 比率 15.749% 今明两年的纯利预测下调0.3%至0.6%,主要是因为液化天然气(LNG)的加工及储运业务的贡献减少。该行将公司目标价由8.8元微降至8.7元,评级「买入」。
该行提及,昆仑能源去年净利润较市场预期低5.5%,主要由於受加油站处置以及更多的销售价格折扣导致燃气价差(dollar margin)下降,集团天然气销售的税前利润按年跌1.4%,但未来燃气价差应更具韧性,不受处置影响。另外,随着今年供应更加充足,平均单位天然气采购成本可能会下降。公司今年的预测市盈率为9.8倍,估值便宜。(vc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-03 16:25。)
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