<汇港通讯> 中银国际发报告指,上调中国石油化工股份(00386)H股目标价4.2%,从4.98港元升至5.19港元,主要反映该公司2026-2027年的盈利预测上调4-8%;同时上调A股目标价;二者均维持「持有」评级。
该行表示,中石化2026年第一季盈利同比增27%至177亿元人民币(下同)。炼油业务是主要成长动力,经营利润同比增6.7倍至188亿元,部分得益於63亿元的存货收益。然而,该公司2026年第二季的盈利前景高度不确定。由於高油价开始显现影响,而国内汽油和柴油价格并未相应上涨,炼油利润可能较上季下降。
该行认为,霍尔木兹海峡的封锁持续时间超出预期。现在预计海峡将於5月下旬重新开放,而不是先前预期的4月。因此,将2026年布油平均价格预测从每桶81美元上调至每桶86美元,2027年从每桶72美元上调至每桶74美元,2028年从每桶69美元上调至每桶70美元。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯