<汇港通讯> 野村发报告指,阅文集团(00772)今年上半年业绩超预期,但下半年收入指引不及预期。其中,上半年集团总收入同比下降24%至32亿元人民币,收入下降主要由於新丽传媒上半年没有新的电视剧或电影发行故收入大幅下滑。暂维持「中性」评级及目标价33港元。
阅文集团预测其於2025年的收入介乎73亿至74亿元人民币之间,今年下半年收入为41亿至42亿元人民币,低於彭博预期的16%同比增长。
野村认为,阅文集团收入未达预期主要是因短剧收入贡献较低,因其收入确认方式已转为分账模式。此外,阅文集团预计2025年的经调整净利润将达到13亿元人民币以上,与彭博预期基本相符。
(CW)
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