<汇港通讯> 野村发报告指,百威亚太(01876)2025年第二季EBITDA利润率超预期,但业务复苏尚未显现。下调目标价4%,由10.3港元降至9.9港元。维持「买入」评级。
报告表示,百威亚太的中国业务,在第二季有显著改善,尽管销售量疲软,但集团於季内的平均销售价格仍保持强劲增长。又因产品组合的改善和持续的成本控制,中国业务第二季EBITDA经调整利润率同比增86个基点。
另外,集团的印度业务在第二季亦实现了强劲的收入表现,同比增长两位数,EBITDA利润率也有所提高。
(CW)
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