招银国际发表研究报告,估算中通快递-W(02057.HK) +0.100 (+0.075%) 沽空 $8.36千万; 比率 48.836% (ZTO.US) 首季核心盈利按年升5%至19.6亿元人民币,包裹量增长低於行业水平。该行认为,如果中通要实现全年包裹量增长20%至24%的目标,其包裹定价料进一步受压。
该行将中通2025至27年的盈利预测下调18%至21%,将其H股目标价由256港元下调至174港元,同时将美股目标价由32.6美元降至22.2美元。不过,该行续予中通「买入」评级,预期集团仍可产生强劲的自由现金流,以支撑其派息及股份回购计划。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-23 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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