摩根大通发表研究报告,人保集团(01339.HK) +0.170 (+3.360%) 沽空 $1.31千万; 比率 11.481% 首季纯利88亿元人民(下同),按年下跌31%,远低於该行预期的110亿元,主要受旗下持股69%的子公司人保财险盈利疲弱拖累,人保财险首季纯利86亿元,按年下跌24%,低於该行预期的95亿元。
摩通指出,人保集团估值相当於2027年预测市盈率约6倍,较国寿(02628.HK) +0.640 (+2.337%) 沽空 $1.09亿; 比率 23.549% 的4倍存在显着溢价。该行予人保集团「中性」评级,目标价5.8港元,认为直接投资於中国财险(02328.HK) +0.300 (+2.023%) 沽空 $1.99亿; 比率 40.046% 或主要上市寿险公司将提供更具吸引力的切入点。(ec/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-10 12:25。)
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