<汇港通讯> 麦格理发表报告指, 维持中海油田服务(02883)「跑赢大市」评级,目标价为12.1港元。
该行认为,油井服务增长稳定,以及半钻井平台订单渠道稳固,将会推动集团2025年增长。目前的估值为5.4倍及5倍2025/26年预测市盈率,仍然不贵。
报告指,中海油服2025年第一季业绩增长强劲,收入按年增6%,净利按年增40%。钻井服务增长强劲,受益於国内工作量增加,以及半钻井平台在挪威开始签订新合约。
集团公布2025年第一季油井服务收入稳定增长,利润率与去年同期相似。尽管如此,由於去年产品销售落後以及额外的设备成本将在今年稍後透过保险补偿,油井服务的利润贡献与去年相比略有下降。 (LF)
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