建银国际研究报告指,蓝思科技(06613.HK) +0.020 (+0.084%) 沽空 $2.67百万; 比率 3.512% 第三季收入按年增长19%至207亿元人民币(下同),主要受iPhone需求带动,以及汽车产品与XR穿戴装置业务持续增长。毛利率19.1%,对比去年同期及上季分别为21.4%及15.7%,按年下跌主要因毛利率较低的组装业务销售贡献提升。期内净利润按年增长13%至17亿元,略低於预期。今年消费电子旺季效应略有延后,管理层预期第四季及全年表现将更强。
该行将蓝思科技2025及26年每股盈利预测微升4%,蓝思H股目标价由36.8港元升至38港元,蓝思A股(300433.SZ) -0.020 (-0.073%) 目标价由38.5元升至40元人民币,均维持「跑赢大市」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-27 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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