花旗发表研究报告指,山东威高(01066.HK) -0.800 (-17.467%) 沽空 $8.65千万; 比率 23.555% 2025年收入按年增长2.3%至133.89亿元人民币,净利润按年下跌22%至16.12亿元人民币,分别低於该行及市场预期约2%及1%。管理层重申对股东回报的承诺,维持50%的派息比率。
该行引述管理层指,预期2026年价格趋於稳定、新产品推出及海外市场拓展深化,将带动全年收入按年增长4%至8%。
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考虑到管理层最新指引及逊预期的利润压力,花旗将今明两年收入预测下调5.2%及8.1%,每股盈利预测分别下调36%及37%,并引入2028财年每股盈利预测。将目标价由7.5港元下调至6港元,维持「买入」评级。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-30 16:25。)
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