花旗研究报告指,尽管永利澳门(01128.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.43千万; 比率 30.675% 今年首季的整体物业EBITDA低於预期,但经幸运因素调整EBITDA达2.9亿美元,超出该行(2.69亿美元)及市场(2.74亿美元)预期。集团4月份的表现稳健,贵宾赌台转码数按年上升,而中场的赌台投注额与去年相若。五一黄金周期间,中场赌台投注额按年上升,酒店入住率亦近乎爆满。美食广场Gourmet Pavilion 4月底开业,管理层表示每天可增加约2,400个餐饮名额。虽然美食广场将增加日常营运成本,但管理层预计会对EBITDA产生正面影响。
在纳入最新的营运趋势及提高利润率预测後,该行将目标价从5.55元上调至6.25元,维持「买入」评级。若以六成派息率估算,永利澳门今年全年的股息率5%,为投资者在宏观不确定及贸易冲突中提供一个防守选择。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-08 16:25。)
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