中金发表报告指,交通银行(03328.HK) -0.030 (-0.420%) 沽空 $9.64千万; 比率 34.060% 首季业绩胜该行预期,季内净利润/拨备前利润/营业收入按年增长3%、10.3%及4.9%,营收增速好於该行预期,主要由於息差回升。该行基本维持2026及27年预测净利润不变。
报告指,当前交通银行A股(601328.SS)股价对应2026年/2027年0.5倍/0.5倍市账率,H股股价对应2026年/2027年0.5倍/0.4倍市账率。维持A股目标价於8.9元人民币不变,对应0.6倍2026年P/B和0.6倍2027年市账率,维持「跑赢行业」评级。
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考虑到港股市场红利风格回归,上调H股目标价14.81%至8.7港元,对应0.6倍2026年P/B和0.5倍2027年市账率,维持「跑赢行业」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-04 16:25。)
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