大摩发表报告指,由於第三季首都机场(00694.HK) +0.020 (+0.707%) 沽空 $1.12千万; 比率 41.412% 的商业收入较预期逊色,将2024至2026年各年盈测分别下调14%、7%及6%。加权平均资本成本假设由之前的12.9%轻微调整至12.8%。
报告指,考虑到盈利和加权平均资本成本的调整,以及港元兑人民币汇率的变动,将北京首都机场目标价上调12%至2.9元。考虑到大兴机场的交通流量摊薄令盈利复苏放缓,目标价相当於预测2025年市账率0.9倍,低於国内同业平均的1.2倍。评级「与大市同步」。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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